岳飞死后, 武穆遗书一直放在大内皇宫翠寒堂的水帘石洞下, 后被铁掌帮上任帮主上官剑南盗回铁掌峰, 藏于帮中圣地。铁掌帮禁地不准任何人出入, 本不该为外人所知。
现任帮主裘千仞有个双胞胎哥哥裘千丈时常扮作裘千仞招摇撞骗, 虽然武功不济，却仗着弟弟裘千仞的身份胆大妄为。裘千丈无意间在禁地发现了武穆遗书, 后得知蒙古人和金人都想要这本兵书，就将消息卖给了蒙古四王子拖雷。
与蒙古人合作是裘千丈私下行为，拖雷担心裘千仞不肯让他们进入禁地，而手下如灵智上人、三头蛟等江湖人又不是裘千仞的对手, 就让欧阳克请来了他的叔父欧阳锋。
如西毒欧阳锋这般高手本不该轻易被拖雷招揽，可是拖雷以九阴真经为诱饵, 又有欧阳克出面, 还是说动了欧阳锋。
石慧一路追着欧阳锋一行进入了铁掌帮禁地，杀了等在禁地的裘千丈，夺走武穆遗书，却在离开时遇到了欧阳锋。
西毒欧阳锋虽然在五绝之列, 但是单打独斗, 石慧却没有惧意。至于追着欧阳锋前去的欧阳克、三头蛟等人, 面对欧阳锋他们这个层次的战斗中, 根本就很难插上手。
动手之后，欧阳锋也确实奈何不得石慧，两人不过伯仲之间，甚至石慧内力还略胜一筹。欧阳锋毒术霸道, 石慧同样精通毒术。只是万万没想到这个时候，裘千仞赶到了后山。
欧阳克为人狡诈，三言两语就将勾结蒙古人夺书杀人的罪名压在了石慧身上。石慧无暇分心辩解，或者说辩解也没有用。裘千仞此人没有什么是非观，却有手足之情。
当年为了对付还没有出家的一等大师，就连襁褓中的婴儿都能下手。于他而言，石慧是否勾结蒙古人不重要，重要的是裘千丈死在石慧身上。
石慧自然知道杀死裘千丈必然惹来裘千仞，只是没有想到裘千仞竟然这么快追到。如裘千丈这种败类，哪怕重新选择，石慧已经会出手。
裘千仞见兄长死了，果然问也不问就飞身加入了战局。
第一次华山论剑，王重阳就曾邀裘千仞参加。不过裘千仞自知铁掌神功尚未大成，不是其他人对手，谢绝赴会。其后十余年，裘千仞隐居在铁掌峰下，闭门苦练，武功早已不在五绝之下。
裘千仞的出现打破了三人之间的平衡，石慧以一敌二，不得不做了取舍。最后这一战却可以说是三败俱伤，以裘千仞身死，石慧和欧阳锋重伤收场。欧阳锋的伤势虽重却不要命，石慧却是强弩之末。
但是石慧却挟持了欧阳克，留下欧阳锋对付灵智上人等人。欧阳克表面上是欧阳锋的侄子，实际上却是儿子。欧阳锋也当真是心狠手辣，石慧只说如果有人追上来就会杀了欧阳克。
灵智上人、三头蛟他们见石慧重伤，哪里愿意放弃立功的机会。反正最厉害的欧阳锋伤势也不轻，便没有管欧阳克的生死。欧阳锋一怒之下，将同行的灵智上人等江湖人一一杀死。
路上欧阳克试图反抗，石慧伤势沉重，当机立断废了欧阳克的武功，独自离开。这位欧阳公子人品下流，最喜欢强抢民女，若非石慧不想欧阳锋现在发疯，根本不会废了武功这么简单。
不过欧阳克废了武功，只怕也足以让欧阳锋发狂。
石慧拖着重伤之躯，想要赶回来见儿子，交代一些事情。欧阳锋没死，若是知道她的身份，少不得报复到她的儿子和弟子身上，没想到下了铁掌峰伤势就加重了。
幸好遇到了同样听到风声前来探查消息的洪七公，才能将后事交托。洪七公知道原委也同样担心欧阳锋报复，一路追踪却发现欧阳锋已经带着欧阳克返回白陀山庄。
欧阳锋伤势极重，只怕年内都没有心思回来报仇了。至于年后，洪七公自信还能护得住弟子。
洪七公接来杨康一者是将石慧留下的遗书和遗物交给他，二是为了传下帮主之位。他怕杨康太过悲伤，又不喜见人难过。这才将帮主之位传下之后，以这种方式告之真相。
杨康如今肩负重担，想必能够为了丐帮多多保重自己。
事实上，也却如洪七公预料的那样。杨康醒来之后，虽然悲伤，却也知道保重自己。按照洪七公留下的地址，前去祭拜。他本想将母亲的墓迁回有间客栈，可是又想到石慧并不想见到杨铁心，最终还是作罢了。
祭拜完母亲，杨康还是亲自回了一趟有间客栈。就在杨康被洪七公带走的时候，郭靖也请了假回去探望母亲。没想到郭靖路上遇到了一个小乞丐，两人心生爱慕，一起回去见李萍。
本是一桩好事，李萍并不是看重门第之人，却无端生出许多波折。郭靖和心上人刚回到客栈，人家的爹就找上门了。原来小乞丐不是普通人，而是东邪黄药师的千金黄蓉。偏偏这边杨铁心提出要按照当年两家约定将穆念慈许配给郭靖。
郭靖恋慕黄蓉自然不愿意，李萍虽然挺喜欢穆念慈，却觉得指腹为婚，指的应该是包惜弱肚子里的孩子。包惜弱虽然生了男孩，可是两人义结金兰，同样履行了承诺啊。
作为母亲，李萍自然是尊重儿子的选择。再说两女虽然各有千秋，可是相较而言嘴甜聪慧的黄蓉更会讨好婆婆。郭靖对穆念慈没有男女之情，穆念慈同样没有对郭靖动心。